Золотые монеты: спрос подогревает предложение

В период нестабильности у инвесторов возникает вопрос о способах сохранения и, возможно, приумножения денежных средств. В качестве одного из таких способов эксперты называют вложения в драгоценные металлы. Участники рынка отмечают рост спроса на инвестиционные монеты из золота.

К примеру, в августе в Абсолют Банке наблюдался стабильно высокий спрос со стороны клиентов на золотые инвестиционные монеты. Всего за один летний месяц банком было реализовано свыше 4200 золотых инвестиционных монет «Георгий Победоносец». Для сравнения: в июле было продано всего 450 золотых монет. Спрос наблюдался также на серебряные инвестиционные монеты «Георгий Победоносец». Если в июле клиенты купили свыше 200 монет, то в августе – уже более 600.

Предпосылки

«Беспрецедентный рост цен на золото, длящийся уже более 10 лет, постоянно приводит к увеличению числа поклонников желтого металла. Напомню, что только за этот год золото выросло с 1420 до 1880 долларов за унцию, то есть почти на 33%, причем наиболее бурный рост на 25% из них произошел всего лишь за два месяца с самого начала июля», – комментирует аналитик «Инвесткафе» Павел Емельянцев. Все это вызывает, по словам эксперта, повышенный спрос на металл со стороны потенциальных инвесторов и спекулянтов.

Причем по прогнозам стоимость золота может преодолеть очередной психологически важный рубеж в 2000 долларов за тройскую унцию уже до конца текущего года, свидетельствуют данные проведенного агентством Bloomberg опроса участников ежегодной конференции Лондонской ассоциации золотого рынка в Монреале. Основным фактором, способствующим сохранению высокого спроса на золото, остается неопределенность относительно перспектив роста мировой экономики в условиях долгового кризиса в Европе, проблем внутриэкономического и политического характера в США, а также в условиях возможного ужесточения кредитно-денежной политики в ряде быстрорастущих экономик emerging markets. «Золото стабильно дорожает уже не первый год, но толчок к новым рекордам получило именно в 2010–2011 году. Сначала 1000, затем 1200, а потом и 1500 долларов за унцию в сжатые сроки перестали казаться запредельной ценой для этого драгметалла. Официальная цена золота сейчас выше 1800 долларов за унцию и превышает стоимость платины, более редкого и традиционно более дорогого металла. В большей степени повышению котировок золота способствует бегство инвесторов из рисков в качество, где драгоценный металл и есть качество. В свою очередь, неприятие рисков является следствием непредсказуемой и напряженной ситуации на финансовых рынках, вызванной опасениями инвесторов относительно снижения роста глобальной экономики. В ближайшее время, думаю, спрос и высокие цены на золото сохранятся», – отмечает управляющий Уфимским филиалом Абсолют Банка Максим Ульянов.

Инструментов, благодаря которым можно поучаствовать в этом росте, на текущий момент существует достаточно большое количество. По словам Максима Ульянова, частные инвесторы инвестируют свои активы в драгоценные металлы в основном следующими способами:

• покупка слитков;

• металлические счета ответственного хранения или обезличенные металлические счета (ОМС);

• монеты (инвестиционные или памятные).

Из всех этих инструментов наиболее специфический и неординарный – золотые монеты.

Монеты разные бывают

Сразу стоит отметить, что монеты бывают двух типов – памятные, или коллекционные, и инвестиционные. Первым отличием, с которым сразу сталкивался покупатель монет, являлась уплата 18%-ого НДС при покупке памятных монет. При покупке инвестиционных данный налог не взимался. Однако в апреле текущего года в действующее законодательство были внесены изменения, и этот налог был отменен. Но разница между монетами этим не исчерпывается, поясняет Павел Емельянцев.

Существует два отличия. Во-первых, это качество изготовления. Коллекционные монеты имеют наивысшее качество, обозначаемое словом proof, сокращенно PRF. Чистейшая зеркальная поверхность и матовое состояние изображения и надписи. Инвестиционные монеты изготовляются в обычном хорошем качестве, обозначаемым термином uncirculated, сокращенно UNC. У них поле, изображение и надписи блестящие и полированные.

Во-вторых, монеты отличаются размерами и количеством тиражей. Памятные выпускаются малыми, ограниченными сериями, каждая из которых уникальна. Повторно подобные серии не чеканятся. Их тираж крайне редко превышает десять тысяч штук. Инвестиционные, напротив, производятся в огромных количествах и регулярно обновляются. Их тиражи могут исчисляться миллионами штук.

Все это приводит к одному основному выводу о различиях этих монет. «Коллекционные монеты, прежде всего, обладают художественной ценностью, связанной с их уникальностью, редкостью и красотой. Именно эти факторы влияют на их цену. Инвестиционные монеты, напротив, имеют ценность практически только с точки зрения драгоценного металла, из которого они изготовлены. Из-за этого факта цена на такие изделия очень близка к цене самого золота. Отсюда вытекают и различия в целях приобретения этих монет. Памятные покупают для коллекционирования, для подарков. Инвестиционные покупают, как и следует из их названия, для целей инвестирования, для зарабатывания денег на росте цены на вечный металл», – отмечает Павел Емельянцев.

Соответственно, на основании этих соображений можно составить и рекомендации для простых инвесторов, желающих заработать на покупке монет. Если человек не является нумизматом и плохо разбирается в определении художественной стоимости монеты, то эксперты не советуют покупать коллекционное изделие. «Нужно иметь определенный нюх на выпуски, которые смогут серьезно вырасти в цене. Для этого необходим серьезный опыт в таких делах. Нужно отслеживать появление новых тиражей, особенно таких, в которых количество монет крайне мало – лишь сотни монет. И после этого еще необходимо запастись изрядным терпением, так как преждевременная продажа редкой и ценной монеты может привести к очень серьезному недополучению потенциальной прибыли», – рассказывает аналитик. Продать же такие монеты, как, впрочем, и купить, можно на различных интернет-аукционах или нумизматических рынках. Можно, конечно, продать и в некоторых банках, однако зачастую цены в банках существенно ниже рыночной цены.

Инвестиционная стратегия

Выходом для обычного частного инвестора является приобретение инвестиционных монет. Цена на них стабильно изменяется вслед за динамикой самого золота. Инвестору нет необходимости оценивать художественную ценность монет или пытаться перехватить новый выпуск. К 2008–2009 годам интерес к монетным вложениям стал усиливаться, отмечает и начальник отдела экспорта драгоценных металлов «Номос-банка» Владимир Устименко. При этом, подчеркивает эксперт, цены на инвестиционные монеты в большей степени повторяли динамику цен на драгметаллы в отличие от памятных монет, имевших дополнительную коллекционную нагрузку.

«Котировки их максимально близки к рыночной стоимости металла, из которого они сделаны. Они не имеют художественной ценности и представляют собой аналог слитков. Но в отличие от слитков их продажа банками не облагается НДС. А значит, и доходность от их последующей продажи банку будет выше, чем по слиткам. Другое важное преимущество инвестиционных монет – спустя три года после приобретения монеты ее можно продавать без оплаты подоходного налога с полученного в результате роста цены дохода, так как монеты считаются личным имуществом», – поясняет Максим Ульянов.

В категории инвестиционные монеты значатся четыре объекта: Георгий Победоносец номиналом 50 рублей, Георгий Победоносец номиналом 3 рубля, Червонец и Соболь. Только по этим четырем монетам Центробанк России каждый рабочий день устанавливает отпускную цену.

По данным ЦБ РФ на 21 сентября установлены следующие отпускные цены:
Червонец (номинал – 10 рублей, золото) – 14 814,06 рубля;
Георгий Победоносец (номинал – 50 рублей, золото) – 15 156,9 рубля;
Соболь (номинал – 3 рубля, серебро) – 1480,81 рубля;
Георгий Победоносец (номинал —3 рубля, серебро) – 1480,81 рубля.

Покупать инвестиционные монеты выгодно: в них добавленная стоимость на каждый грамм чистого золота значительно меньше, чем в слитке. Этим и объясняется повышенный интерес населения к золотым и серебряным инвестиционным монетам в настоящее время.

«Какой бы способ ни был выбран, создание собственного золотого запаса имеет смысл. В условиях нестабильной экономической ситуации золото дорожает как защитный инструмент, а в условиях бурного роста – вместе с остальными рынками. Это значит, что есть хороший шанс сохранить свои сбережения, а если повезет, то еще и приумножить их», – говорит Максим Ульянов. Надо сказать, что не каждый банк в России занимается продажей драгметаллов, но крупнейшие из них предлагают как минимум один из вариантов вложения в физическое золото. В настоящее время, уфимский филиал Абсолют Банка предлагает клиентам серебряные монеты «Георгий Победоносец» номиналом 3 рубля. В перспективе планируется продавать также монеты из золота.

Таким образом, достаточно купить и бережно хранить монету.

Бережное обращение

Кстати стоит напомнить, что с самими монетами необходимо обращаться очень осторожно. Нумизматы имеют целый свод правил о том, как именно нужно хранить изделия. Например, не рекомендуется брать их за лицевую часть, а держать лишь за ребро. Если монета испачкалась можно промыть теплой водой с мылом. И вообще стараться поменьше их трогать и не вынимать из футляров без крайне необходимости. Причина весьма проста – если на монете будут какие-либо химические или механические повреждения, ее будет труднее продать. Придется значительно снижать цену, а банки могут даже и отказать в приеме поврежденных изделий.

В связи с этим очень интересен следующий случай. Самой популярной инвестиционной монетой на текущий момент можно, пожалуй, признать монету «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. «С этой монетой возник определенный казус – на золотых монетах, изготовленных в 2009 году на Санкт-Петербургском монетном дворе, стали появляться пятна ржавчины. Было зафиксировано достаточно много подобных случаев с этим тиражом. При этом очевидно, что золото не может ржаветь, особенно учитывая, что на изделиях стоит обозначение 999 пробы. В результате выяснилось, что при изготовлении был допущен технологический дефект. Какой именно, так и не раскрыли. В результате долгих разбирательств было решено, что монеты с таким дефектом будет покупать Сбербанк, правда, с небольшой скидкой. Так что при инвестировании в золотые, чистейшей пробы официальные монеты может возникнуть еще и подобный риск», – рассказывает Павел Емельянцев.

Кстати говоря, главный сберегательный банк страны не только вынужден нести убытки, но и получает ряд преимуществ от государства. Согласно сообщению Центрального Банка России Сбербанк получил эксклюзивное право на продажу новой партии инвестиционных и памятных монет, посвященных Олимпийским играм в Сочи. Это, несомненно, весьма выгодно для банка. «Так что, я рекомендую, обычным частным инвесторам, которые хотят вложить свои деньги в золотые монеты, крайне тщательно подойти к вопросу выбора, покупки и хранения своих монет. При этом при отсутствии опыта покупать именно инвестиционные изделия. При этом никогда не забывать о рисках, которые могут проявиться с самой неожиданной стороны», – советует аналитик «Инвесткафе».

По словам банкиров, сегодня монеты приобретают совершенно разные категории граждан. Есть небогатые клиенты, которые покупают изредка по 1-2 штуки. Более состоятельные, целенаправленно инвестирующие в золотые монеты, иногда берут целые партии. Основная целевая аудитория – молодые люди, которые активны в выборе инвестиционных инструментов.