«Черный вторник» продолжается – фондовый рынок падает

16 сентября по праву заслуживает переходящего звания «чёрного вторника» на российском рынке акций. Российские рынки обвалились. Биржи РТС и ММВБ оказались не в силах справиться с потоком желающих избавиться от акций и остановили торговлю. Инвесторы опасаются банкротств в банковской сфере и дальнейшего снижения сырьевых цен. Обвал следовал по всему фронту бумаг, и за час до окончания торгов, а вернее, распродаж РТС и ММВБ и вовсе прекратили сессию. По итогам торгового дня, индекс РТС обвалился на 11,47%, до 1131,12 пункта, а индекс ММВБ пробил психологический уровень 1000 пунктов и закрылся на 881,17 пункта, рухнув на 17,45%.

По словам заместителя регионального директора компании «Универсальный брокер» (сеть финансовых решений «Цивилизация 41») Ярослава Колесникова, «накануне российский фондовый рынок поддался панике, и основные индексы продемонстрировали снижение сродни снижению в период кризиса 1998 года: индекс РТС вернулся к уровню 10 января 2006 года, а ММВБ достиг уровня ноября 2005 года».

Отечественным площадкам пришлось приостановить торги акциями целого ряда компаний. В их число вошли Сбербанк России, Уралсвязьинформ, «Ростелеком», «РБК Информационные системы», «Нижнекамскнефтехим», а также «ОГК-5». При этом бумаги последних четырех потеряли на РТС более 15%. Торги по ним будут возобновлены только завтра. В связи с резким снижением Фондовая биржа ММВБ также приостановила торги по акциям Сбербанка России, «ОГК-5», Уралсвязьинформ, «ГидроОГК». Торги по акциям «ОГК-5», Уралсвязьинформа и Сбербанка были приостановлены в связи со снижением более чем на 10%. Торги по акциям «ГидроОГК» приостановлены в связи со снижением более чем на 15% и будут возобновлены в четверг.

Лидерами падения на российском рынке стали акции Сбербанка и ВТБ, которые подешевели вчера на ММВБ на 21,72 и 29,26% соответственно. К моменту приостановки торгов на ММВБ падение обыкновенных акций ВТБ составило 32,5%, Сбербанка – 20,9%. Отраслевой индекс «РТС Банки и финансы» снизился на 11,25%. Панику посеяли объявление о банкротстве банка Lehman Brothers, продажа Merrill Lynch конкуренту Bank of America и коллапс страховой компании AIG. Инвесторы по всему миру сокращают вложения в рискованные активы, переключаясь на более надёжные инструменты.

Разговоры только о внешнем негативе уже не удовлетворяют рыночных игроков.

Как отметил Ярослав Колесников, «основными причинами, вызвавшими снижение индексов в понедельник и в начале сессии во вторник, не являются причины внешние: главный фактор сейчас – проблемы с банковской ликвидностью в нашей стране, которые, несомненно, вызваны вспыхнувшими с новой силой проблемами в мировом банковском секторе. Поэтому риск продолжения продаж на нашем рынке слишком велик и может проявиться уже сегодня. Вчерашний день подтверждает, что российский рынок сейчас выглядит хуже остальных, и внешний фон вновь перестал быть главным ориентиром.

Накануне многие участники рынка ждали решения ФРС США по ставке, и после того, как ставку оставили на уровне 2%, на фондовых площадках США царили резко-негативные настроения и индексы теряли более 2%. Ситуацию спасла информация о том, что ФРС всё же поддержит страховщика AIG, в результате чего компания отыграла значительную часть потерь, понесённых в течение дня, поддержав американский рынок».

По словам начальника клиентского отдела уфимского филиала компании «Брокеркредитсервис» Олега Степанова, «основными факторами падения на российском фондовом рынке являются отток капитала зарубежных инвесторов из-за политической ситуации в Южной Осетии, далее – отголоски финансового кризиса в США, и психология – идет паническая продажа акций, не обусловленная общероссийскими экономическими показателями. Экономика России отнюдь не упала на 20%».

Проблемы с банковской ликвидностью на самом деле проявляются. «Это прослеживается в растущих оборотах сделок РЕПО (кредитование банков под залог ценных бумаг) с Банком России, превысивших во вторник 360 млрд руб», – отмечают аналитики. Вчера через операции прямого РЕПО банки заняли у ЦБ 361,2 млрд руб., а на аукционе Минфина по размещению временно свободных средств – все предложенные средства в объеме 150 млрд руб.

Вчера зампред ЦБ Константин Корищенко сообщил, что Банк России совместно с Минфином может предоставить до трех трлн руб. ликвидности российским банкам. Однако потребности в деньгах не могут восполнить и аукционы однодневного репо с Банком России. Банк России сегодня третий день подряд устанавливает рекордный лимит предоставления средств на утреннем аукционе прямого РЕПО – 430 млрд рублей, свидетельствуют материалы ЦБ РФ.

Кроме того, аналитики говорят, что проблема состоит еще и в том, что начинается серьезный кризис недоверия. Вчера сразу несколько участников рынка межбанковского кредитования сообщили о закрытии лимитов между банками, при этом лимиты закрывались уже на ряд банков первого эшелона. Одним из наиболее пострадавших банков участники рынка называют «КИТ Финанс».

Когда закончится это безостановочное падение на российском и мировом фондовых рынках, не совсем ясно. Комментирует директор представительства инвестиционно-финансовой компании «Солид» в Уфе Михаил Титов: «Что могу сказать, мы стоим у исторического факта (после 1998 года это первое глобальное падение на российских рынках). Куда пойдем? Что будет? Однозначно покажет время, но еще небольшое падение мы лично ждем. Единственное что сейчас привлекательно: «Очень дешевая стоимость акций (потенциал у некоторых более 100%)».

По поводу акций и директор уфимского филиала компании «АТОН» Альберт Валиев отметил следующее: «Текущая ситуация чрезвычайно благоприятна для формирования долгосрочных (от года) портфелей ценных бумаг, в первую очередь надо брать Газпром, ЛУКОЙЛ, Сбербанк и Норникель.

Также интересны ВТБ и Роснефть.Также ситуация очень благоприятна для интрадейщиков». Аналогичной точки зрения придерживается и Олег Степанов. По его словам, сейчас складывается уникальная ситуация для долгосрочных инвесторов (от пяти лет), в будущем доходность может составить сотни процентов.

По мнению заместителя регионального директора компании «Универсальный брокер» (сеть финансовых решений «Цивилизация 41») Ярослава Колесникова, в целом ситуация не стабильна: «На мой взгляд, рынок может открыться в плюсе, и не исключено, что сегодня мы увидим и господдержку в виде вливания денежных средств на российский рынок. Однако ситуация по-прежнему нестабильна, поэтому среднесрочным инвесторам можно оставаться вне рынка, а спекулянтам – ловить «штормовые» волны. Наибольший риск сохраняется в акциях банковского сектора, поэтому новые минимумы вполне вероятны.

Металлургический сектор поддерживают новости внутреннего характера, в частности, накануне «Северсталь» поддержал выкуп собственных акций, который, согласно программе составит порядка 400 млн долларов. Американские фондовые индексы накануне выросли благодаря надеждам на спасение страховой компании AIG, что также оказывает поддержку азиатским площадкам». По предположению Олега Степанова, «ожидается позитив в течение недели, либо в течение двух-трех недель».

На данный момент зарубежные инвесторы особо пристально следят за реакцией российских властей. Премьер-министр Владимир Путин заявил вечером во вторник, что «мы сможем спокойно пройти эти неприятные явления в мировой экономике». «Мы не сомневаемся, что те подушки безопасности, которые были созданы ранее, сработают», – заверил премьер. Он сообщил, что сейчас изучается возможность применения долгосрочных инструментов влияния Центробанка.

Индекс РТС к 14:00 по Уфе снизился на 6,39% до 1058,84 пункта, индекс ММВБ на 14:10 – на 3,09%, до 853,93. Торги на биржах вновь приостановлены по распоряжению ФСФР на неопределенное время.