Что предпочесть: валюту или рубль?

В течение последних лет население буквально следовало за движением валютного рынка: когда рубль укреплялся, росла доля рублевых депозитов в банках, и, наоборот, отдавали предпочтение вложениям в иностранных валютах, прежде всего в американских долларах, когда валюта дорожала, отмечает аналитик Центра развития Национально-исследовательского университета «Высшая школа экономики» Дмитрий Мирошниченко. Однако в нынешнем году поведение частных вкладчиков изменилось. Несмотря на очевидный в первом полугодии тренд на укрепление рубля к доллару (с 30,4 рубля за доллар до 27,9), граждане не стали спешить и сбрасывать валютные накопления.

По данным ЦБ РФ, валютные депозиты физических лиц в период с января по июнь остались практически неизменными – на уровне 1,9 триллиона рублей. «Некоторый отток депозитов, размещенных ранее в иностранных валютах, в начале лета имел сезонный характер и был привязан не к курсовым колебаниям, а к сезону отпусков. Таким образом, можно сделать вывод, что наши граждане заранее начали готовиться к возможной девальвации рубля», – отмечает Дмитрий Мирошниченко. Вклады граждан в рублях росли в этом году медленно, они пополнились лишь к началу лета – с 7,9 триллиона рублей на 1 января 2011 года до 8,6 триллиона на 1 июля этого года.

Основные тенденции

По данным Башкортостанстата, вклады населения в кредитных организациях республики на 1 июля 2011 года с учетом сберегательных сертификатов составили 142,9 миллиарда рублей, увеличившись с начала года на 7,2%, из них в Башкирском отделении Уральского банка Сбербанка России – 67,9 миллиарда рублей (увеличившись на 7%). Средний размер вклада (включая инвалюту) в Башкирском отделении Уральского банка Сбербанка России с начала года вырос с 7448 до 7737 рублей (средний размер рублевого вклада – с 7094 до 7407 рублей).

По словам управляющего РОО «Уфимский» ВТБ24 Рустама Зубаирова, сберегательная активность населения высокая. По итогам полугодия объем привлеченных средств ВТБ24 в Республике Башкортостан достиг 6,9 миллиарда рублей, портфель вырос на 1,5 миллиарда рублей, или 127%. При этом на 1,1 миллиарда рублей портфель пополнился за счет средств вкладчиков, еще на 0,5 миллиарда рублей за счет держателей пластиковых карт банка. Срочные вклады населения, занимающие долю в портфеле банка 72%, на 1 июля 2011 года достигли 4,9 миллиарда рублей (рост с начала года 128%). Рост портфеля произошел за счет увеличения доли крупных (от 1 миллиона рублей) и сверхкрупных (от 5 миллионов рублей) рублевых вкладов.

В уфимском филиале Транскредитбанка в 2011 году наблюдают некоторое снижение средней суммы вклада. Также клиенты стали чаще размещать вклады на срок от 1 года и чаще выбирать вклады с возможностью расходных операций. По итогам первого полугодия 2011 года темпы прироста депозитов физических лиц в уфимском Росбанке снизились. «В мае это было связано как с длинными майскими праздниками, так и с общей тенденцией, наблюдающейся на рынке с начала этого года. Рост темпов кредитования также указывает на то, что население вернулось к потребительской модели, уходя от сберегательной модели», – говорит директор филиала Росбанка в Уфе Шамиль Аглямов. Аналогичной точки зрения придерживается руководитель Розничного банка Уралсиб по Башкирии Марат Мансуров: «Объем вкладом населения в нашем банке растет, хотя нельзя сказать, что очень высокими темпами. В основном, сейчас население ориентировано на потребление, о чем свидетельствует высокая динамика темпов роста кредитования».

По мнению начальника территориального управления сетью и продажами Уральского региона – управляющего уфимским филиалом Абсолют Банка Максима Ульянова, во время экономической нестабильности клиенты старались разместить свободные средства на депозитах в банке, активно интересовались процентными ставками и условиями по вкладам. «Но уже начиная со второй половины 2010 года ситуация изменилась. Теперь население предпочитает больше тратить, чем сберегать», – отмечает Максим Ульянов.

Не секрет, что большую роль также сыграли ставки по банковским вкладам, которые в текущем году достигли настолько низких уровней, что не способствовали намерениям продлевать депозит или размещать новый вклад. «Понижение ставок до минимального исторического уровня в 5-6% для многих стало сигналом к более активному потреблению. Возможно, есть и такие, кто не считает необходимым держать средства в банке под такой низкий процент и держит их дома, рассчитывая потратить в самое ближайшее время», – говорит начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев.

В то же время, по словам Максима Ульянова, кризис научил россиян создавать подушки безопасности, и динамика притока вкладов на счета российских банков по-прежнему вселяет оптимизм. «Так, в первом полугодии 2011 года приток вкладов на счетах в банки составил 722 миллиарда рублей. На мой взгляд, такие цифры вселяют оптимизм», – отмечает эксперт.

Валюта

Как и в прошлом году, рост депозитов в Башкирии обеспечивают рублевые вклады, тогда как валютные сокращаются. «Объем вкладов населения в иностранной валюте (в рублевом выражении) составил 9,7 миллиарда рублей (снижение с начала 2011 года на 3,2%), их доля в общем объеме вкладов составляет 6,8%», – сообщили в пресс-службе Национального банка РБ.

В ВТБ24 доля рублевых вкладов в Башкирии за первое полугодие выросла с 82,3% до 83,4%. «Даже повышенная волатильность на валютном рынке в августе (ослабление рубля по отношению к мировым валютам) не изменило стратегии сбережений вкладчиков. Доля рублевых вкладов выросла к середине августа до 83,6%. В Башкортостане по-прежнему наиболее популярны банковские рублевые депозиты», – констатирует Рустам Зубаиров.

По словам управляющего филиалом ОАО «Транскредитбанк» в Уфе Эльвира Хантимерова, спрос на валютные вклады в Уфимском филиале Транскредитбанка наблюдается, но доля валютных вкладов в привлечении падает. Спрос на валютные вклады снижается и в Уралсибе. По мнению Марата Мансурова, это вызвано падением популярности доллара и ростом привлекательности сбережений в национальной валюте.

Согласно статистическим данным, за последние несколько лет доля рублевых вкладов составляет не менее восьмидесяти процентов от всей денежной массы. «Конечно, когда происходит колебание курса доллара, и он растет в цене относительно рубля, часть вкладов переводят в иностранную валюту. Но в целом тенденция доверия к рублю сохраняется», – добавляет Шамиль Аглямов.

Впрочем, по мнению Максима Ульянова, нестабильность на финансовых рынках способствует тому, что население ищет надежные инструменты сбережения, в числе которых также и валютные вклады. В частности, в Абсолют Банке наблюдается активный рост портфеля валютных вкладов – в евро и долларах. Так, с начала августа прирост вкладов в целом по банку в долларах составил 4%, в евро – 11%. «Это связано как с увеличением числа новых валютных депозитов, так и с активным пополнением действующих вкладов. На наш взгляд, спрос на открытие валютных вкладов будет сохраняться как минимум до тех пор, пока ситуация на финансовых рынках не стабилизируется», – полагает эксперт.

Длительный срок

Средние максимальные ставки в десяти крупнейших банках по депозитам в рублях с июля держатся на уровне 7,88%. Ситуация для рынка довольно обычная: крупнейшие банки, которые имеют возможность привлекать ликвидность на рынке (что дешевле и проще, нежели собирать деньги вкладчиков), не меняли уровень ставок по депозитам. Менее крупные игроки повышали ставки по депозитам для розничных клиентов. Причем повышение ставок коснулось в основном крупных долгосрочных вкладов. Как утверждают банкиры, повышение ставок по долгосрочным вкладам – это уже тенденция. Да и вкладчики снова готовы размещать деньги на длительные сроки. Согласно статистике Банка России, объем вкладов населения в российских банках за прошедшее полугодие превысил отметку в 10,5 триллионов рублей. При этом основная доля депозитов (64,9%) открыта на срок свыше одного года.

По мнению экспертов, банки сейчас заинтересованы в получении долгосрочных пассивов, и этот интерес поддерживается и возрастающим спросом со стороны клиентов, которые перестали бояться размещать деньги на продолжительное время. По данным Национального банка РБ на 1 июля 2011 года, в Башкирии объем долгосрочных вкладов (свыше года) стабильно превышает объем краткосрочных (до года) – 93,7 миллиарда рублей против 49,1 миллиарда рублей соответственно (в том числе вклады до востребования – 22,4 миллиарда рублей).

«В Транскредитбанке жители республики открывают вклады на сроки год и выше, таких вкладов больше половины», – констатирует Эльвир Хантимеров. По словам Марата Мансурова, жители Башкирии охотно размещают свои деньги на длительные вклады: в 2011 году по сравнению с 2010 годом в два раза увеличилось количество вкладов со сроком 541 и 732 дня.

Основную часть в депозитном портфеле Абсолют Банка занимают вклады сроком до одного года, однако депозиты до трех лет всегда были популярны у определенной категории населения, отмечает Максим Ульянов. «Спрос на такие депозиты остается стабильным на протяжении нескольких лет. В нашем портфеле они занимают около 20% от общего объема. Клиенты, как правило, открывают такие вклады в рублях», – поясняет эксперт.

Впрочем, по словам Рустама Зубаирова, в уфимском филиале ВТБ24 доля вкладов свыше одного года снизилась с начала второго квартала с 90% до 81%. До этого наблюдалась тенденция к увеличению сроков накопления. «Рост ставки рефинансирования, повышенный уровень инфляции во втором квартале, нестабильность на мировых рынках сказались на поведении вкладчиков. Вкладчики начали готовиться к смене рыночного тренда: выбирают более короткую инвестиционную стратегию, рассчитывают начать больше тратить», – полагает эксперт.

На сегодняшний день крупнейшие банки пока не видят причин для изменения ставок по вкладам, а ситуация на финансовых рынках пока остается довольно неопределенной, наиболее логичным шагом для вкладчика, считают эксперты, было бы размещение средств на коротких депозитах в рублях, к примеру, на срок 1-3 месяца. Безусловно, уровень ставок по этим вкладам сильно проигрывает более долгосрочным вложениям, зато позволяет вкладчикам дождаться и более выгодных предложений и минимизировать риск.