Вадим Болтыров, директор филиала «БКС Премьер» в Уфе: «Номинально можно говорить даже о таких показателях доходности, как 150-200%»

Инвестиции в ценные бумаги могли принести уфимцам доход до 120 процентов годовых. Хит-парад лучших инвестиционных идей прошлого года представляет директор филиала «БКС Премьер» в Уфе Вадим Болтыров:

«В целом, несмотря на все проблемы в мировой экономике, с которыми небезуспешно борются центробанки, спрос на акции корпораций позволил их владельцам зафиксировать прибыль в 2012 году. Индекс ММВБ показал за год рост порядка 5%. Нужно признать, средний результат, отражаемый динамикой индекса, весьма скромный, хотя по сравнению с валютой это все равно лучший результат на фоне ослабления доллара и евро по отношению к рублю. При этом глядя на отдельные бумаги, можно насчитать более пятидесяти акций, представленных на российском рынке, доходность которых даже без учета дивидендных выплат превышает уровень в 20%, причем 15 их них входят в индекс ММВБ.

Чисто номинально можно говорить даже о таких показателях доходности, как 150%-200%. Пример – акции Якутской топливно-энергетической компании (+239%), Мотовилихинских заводов (+176%). Безусловно, ликвидность в данных бумагах оставляет желать лучшего, что несет в себе повышенные риски стать долгосрочным инвестором. Между тем из этого списка можно выделить ряд инструментов, входящих на сегодня в состав индекса ММВБ и подходящих для менее длительных сроков инвестирования, с более чем приличным приростом стоимости.

Хит-парад лучших инвестиций 2012 года открывают подорожавшие на 118% акции российской автомобилестроительной компании «СОЛЛЕРС». Акции компании показали столь солидный результат на фоне общего роста российского авторынка и запуска совместного проекта с Mazda на Дальнем Востоке. В течение года непосредственно операционные показатели компании двигали котировки вверх без каких-либо выкупов и других идей.

Вторую строчку заняли акции крупнейшей розничной сети в России по количеству магазинов и одной из крупнейших по объему продаж «Магнит» с результатом в 69%. Естественным образом бумага стала лучшей в потребительском секторе, который, в свою очередь, показал самый высокий результат в отраслевом разрезе. Решения акционеров о выплате дивидендов за 2011 год и первое полугодие 2012 года поддерживали котировки акций ритейлера. Основным драйвером роста стало собственно динамичное развитие компании, которая за год открыла 27 гипермаркетов малого и среднего формата, доведя их число до 120. Число новых магазинов у дома выросло более чем на 750 – до 5753, то есть рост превысил 15%. Прибыль на акцию в первом полугодии 2012 года выросла более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив $340 млн.

В тройку лидеров в составе индекса ММВБ также входит представитель химической отрасли крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений «Фосагро», капитализация которого выросла на 51% на фоне консолидации ряда активов (в том числе ОАО «Апатит»), перевода акций компании на Московской бирже из списка «B» в более высокий «Б». Кроме того, компания провела дробление акций, выплатила дивиденды за 2011 и первое полугодие 2012 года.

Замыкают пятерку представители нефтегазового сектора – привилегированные акции «Транснефти» и обыкновенные акции «Татнефти», подорожавшие на 36%, котировки которых во второй половине года восстанавливались опережающими темпами в сравнении с нефтяными ценами по марке Brent и в итоге вышли на многолетние максимумы, а компании из Татарстана – и вовсе на исторические.

Закономерен вопрос: какие инвестиции будут актуальны в году наступившем? Тенденции таковы, что особую важность приобретает выбор отдельных бумаг и секторов, а так как в России этот выбор традиционно ограничен, следует обратить внимание на международные рынки акций и другие классы активов. Так, еврооблигации российских компаний остаются одними из лучших в мире по соотношению цена-качество, и сбалансированный портфель может показать доходность в 8-9% годовых в валюте. Кроме того, в 2013 году актуальными будут активные стратегии управления на рынке акций. Достаточно вероятен рост котировок золота: за год оно может прибавить до 15%. И, наконец, в следующем году следует обратить пристальное внимание на ETF развивающихся стран, в частности рынка акций Китая, где потенциал роста превышает 20%».

О том, сколько заработали наши сограждане на вложениях в недвижимость, на депозитах, ПИФах и валюте – читайте в рубрике «Новость дня».