Марина Фролова, начальник отдела валютно-финансовых операций уфимского филиала Центркомбанка: «Хранить средства стоит в той валюте, в которой вы потом будете их тратить»

Жители Башкирии хранят во вкладах 214,7 миллиарда рублей. При этом, согласно статистике Национального банка, уфимцы предпочитают рублевые вклады – доля вкладов в иностранной валюте составляет лишь 6,5%. О том, выгодно ли сегодня открывать валютный вклад, каковы условия по таким депозитам, попадают ли они под систему страхования вкладов, и о других нюансах валютных вкладов проекту «Деньги» рассказала начальник отдела валютно-финансовых операций уфимского филиала Центркомбанка Марина Фролова.

– В последнее время в экспертных кругах очень часто звучит термин «девальвация рубля». Кроме того, согласно всероссийскому опросу почти две трети россиян с различной долей уверенности полагают, что в ближайшее время может произойти девальвация. Что вы думаете по этому вопросу?

– Вполне вероятно, что в силу внутренних и внешних факторов произойдет плавное ослабление рубля.

Во-первых, в августе Министерство финансов планирует покупать валюту для пополнения Резервного фонда РФ. Объемы планируются небольшие – около 40–50 миллионов долларов в день. С одной стороны, сами по себе такие объемы не могут сильно повлиять на курс рубля, но с другой стороны – эта информация создает небольшой ажиотаж на рынке и может спровоцировать колебания курса.

Во-вторых, поутихшая было нервозность в связи со сворачиванием «количественного смягчения» американской федеральной резервной системой (QE3) может вспыхнуть с новой силой. Конкретные шаги в этом направлении последуют не ранее сентября. Слухи о сворачивании QE3 уже способствовали оттоку капитала с развивающихся рынков, что неблагоприятно сказывалось для их валют и может привести к снижению цен на нефть, что тоже плохо для рубля как сырьевой валюты.

Центробанк, в свою очередь, пытается удержать рубль с помощью валютных интервенций, выбрасывая на рынок дополнительное предложение долларов. Но вместе с этим ЦБ приходится сдвигать границы плавающего коридора бивалютной корзины на пять копеек при достижении максимального уровня интервенций со своей стороны. Действующий в настоящее время лимит накопленных интервенций составляет 450 миллиардов долларов (установлен 10 июля 2013 года). ЦБ за два месяца сдвинул плавающий коридор колебаний курса рубля на 30 копеек вверх. Теперь границы коридора составляют 31,95–38,95 рубля за бивалютную корзину.

Кроме того, многие эксперты ожидают, что Центробанк перейдет и к более решительным мерам по ослаблению денежно-кредитной политики и именно в сентябре понизит ставку рефинансирования. Исходя из этого российская валюта в перспективе ближайших месяцев выглядит уязвимой, несмотря на достаточно высокие цены на энергоносители. Причиной этому служат внутренние экономические и политические факторы, а также общее отношение инвесторов к рисковым активам на международных финансовых рынках. Поэтому более вероятным сценарием видится плавное ослабление рубля. При этом резкие движения будет сглаживать Центральный банк России.

– Насколько выгодно сегодня открывать вклад в валюте? Каковы преимущества таких вкладов?

– Для минимизации валютных рисков лучше всего разделить откладываемую сумму на три части, а еще лучше – открыть мультивалютный вклад. Валютный рынок хаотичен, и предсказать его поведение, тем более на длительную перспективу, практически невозможно. Он может либо устремиться вверх, либо неожиданно упасть, а может долгое время топтаться на месте. В этих условиях некоторые банки предлагают для своих клиентов специальный вид депозитного вклада – мультивалютный, основное назначение которого как раз и заключается в защите от валютных рисков.

В классическом понимании мультивалютный вклад мало чем отличается от обычного банковского депозита. Это те же самые деньги, помещенные на хранение в банк, за пользование которыми клиенту выплачивается определенный процент. Разница лишь в том, что владелец мультивалютного вклада может открыть его одновременно в нескольких валютах, а после этого управлять каждой из составляющих по собственному усмотрению.

– Каковы ставки по таким вкладам на рынке?

– Ставки разнятся в зависимости от срока вклада, от суммы, от дополнительных условий, но в среднем доллары США можно разместить от 4,5% до 7% годовых, а евро от 4% до 6% годовых.

– Евро или доллар – какой валюте отдают предпочтения клиенты уфимских банков?

– Чтобы определиться с выбором долларового или евро-вклада, надо немного понаблюдать за тем, как развиваются дела на валютном рынке, отметить, какая валюта неуклонно растет или хотя бы не сдает своих позиций, а какая падает. Ну и, конечно же, прислушиваться к мнению экспертов.

По публикуемым в пресс-релизе данным Национального банка РБ, объем вкладов населения в иностранной валюте (в рублевом выражении) на начало июля составил 13,9 миллиарда рублей, их доля в общем объеме вкладов составила 6,5%. При этом чем больше срок вклада, тем выше доля валютных сбережений. Во вкладах на срок более года доля валютных депозитов составляет 21,6%.

– Пользуются ли спросом экзотические вклады в японских иенах, фунтах стерлингов и прочих валютах?

– Большого разнообразия валютных вкладов у нас не наблюдается. Доллар, евро – вот, пожалуй, и все. Вклады в иных валютах (йена, фунты стерлингов и другие) открываются крайне редко. И, как правило, ими интересуются те клиенты, которые ведут бизнес в странах, связанных с этими видами валюты. Сейчас банки предлагают невыгодные условия по вкладам в нетрадиционных валютах. Большинство крупных кредитных организаций возможность открытия депозитов в юанях, швейцарских франках и фунтах стерлингов вообще предоставляют только для ВИП-клиентов, и минимальная сумма вклада весьма высока. Банкам пока такие вклады не очень интересны, потому что активов в нетрадиционных валютах у них мало, а если банк следит за рисками, то должно соблюдаться соотношение между пассивами, то есть обязательствами, и активами. Правда, можно надеяться, что по мере развития международных связей постепенно ситуация в этом плане будет меняться.

– Кому выгодно открывать валютный вклад?

– Вклады в валюте выгодны тем, кто размещает средства на длительный период, или тем, кто часто отправляется за границу на отдых или по делам. При открытии валютного депозита требуется определить период, на который планируется положить средства в банк. При этом чем длиннее период, тем выгоднее условия.

Выбор валюты для вклада – вопрос очень сложный. Как правило, он заводит в тупик многих потенциальных вкладчиков, которые думают о том, как получить максимальную прибыль от имеющихся у них средств.

Для того, чтобы определиться, какой именно вклад предпочесть, необходимо решить, на что вы планируете потратить деньги с депозитного счета. Эксперты советуют хранить средства в той валюте, в которой вы потом будете их тратить. К примеру, если вы собираетесь что-то приобретать за границей, то идеально подойдет вклад в долларах или евро. А если будете совершать покупки в России – в рублях.

Если же у вас на руках имеется довольно крупная сумма, следует разделить ее на три одинаковых части. Соответственно, открыть три депозитных счета: в рублях, в евро и в долларах. Это поможет вам уйти от серьезных потерь в случае падения той или иной валюты.

Играть на курсах валют нужно только профессионалам, а большинству обывателей лучше не совершать необдуманных действий, а просто постараться обеспечить доходность своим денежным средствам не ниже 10% годовых. Это самая правильная стратегия. Если посмотреть на график доллар-рубль, то увидим серьезные и неоднократные всплески доллара начиная с 2008 года. Но курс быстро восстанавливался. Поэтому главное – не поддаваться панике.

– Что стоит знать вкладчикам при открытии валютного вклада? Основные особенности таких вкладов?

– Вклады в иностранной валюте принимаются только на имя определенного лица. Вкладчиком считается лицо, на имя которого принят или зачислен вклад. Вкладчик вправе иметь в банке любое количество счетов по валютным вкладами и хранить их неограниченный срок.

Стоит учесть, что по вкладам в иностранной валюте процентные ставки будут ниже, а доходность соответственно меньше. Также следует помнить, что курс по обмену валют будет отличаться от курса обмена наличных в лучшую сторону. Валютный вклад требует знаний, времени и внимания для эффективного управления.

– Подлежат ли они обязательному страхованию в АСВ?

– В соответствии с действующим российским законодательством система страхования вкладов распространяется на вклады физических лиц вне зависимости от валюты вклада. Не подлежат обязательному страхованию вклады, открытые в связи с предпринимательской деятельностью, переданные в доверительное управление, вклады на предъявителя и средства, размещенные в зарубежных филиалах российских банков.

Напомню, в случае наступления страхового случая Агентство по страхованию вкладов (АСВ) выплачивает вкладчику возмещение по вкладам в размере 100% суммы вкладов в банке, но не более 700 тысяч рублей. Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке и суммарный размер обязательств банка перед ним превышает сумму страховых выплат, возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам.

Все выплаты возмещений по вкладам производятся в рублях, поэтому если вы являетесь владельцем валютного вклада, то сумма возмещения будет рассчитываться в рублях по курсу на дату наступления страхового случая.

– Несколько слов о недостатках вкладов в валюте. Какие минусы вы можете отметить?

– По вкладам в иностранной валюте банки предусматривают низкую процентную ставку. Средняя доходность рублевых вкладов в два раза больше, чем по вкладам в иностранной валюте. Пока экономика стабильна, валютные вклады дают меньший доход, чем рублевые.

Вкладчик теряет часть денег на конверсионных операциях, при обмене по окончанию срока вклада валюты в рубли. Это уменьшает доходность вклада.

Рублевые вклады для российских банков более выгодны, проблем с возвратом валютных вкладов в случае банкротства всегда больше. Кроме того, по валютным вкладам банки предлагают программы в меньшем разнообразии, чем по рублевым депозитам.

– Есть ли какие-либо кредиты в валюте? Выгодно ли их брать в нынешних условиях колебания российской валюты или лучше отдать предпочтение кредитам в рублях?

– Банки, работающие на территории России, выдают кредиты в рублях, долларах и евро. Займы в других валютах являются редким исключением из правил. Вполне естественно, что местные потребители чаще всего занимают в рублях. Кредиты в иностранной валюте в большинстве случаев оформляются для оплаты товаров и услуг зарубежным продавцам – это может быть покупка недвижимости, оплата обучения или приобретение товара в другой стране.

Процентные ставки по валютным кредитам ниже, чем по рублевым на 2-6%. Но на самом деле экономия от валютного займа не такая большая, как изначально кажется. Большинство россиян получают зарплату в рублях. Каждый раз приходится платить комиссию за обмен валюты. А она достигает 0,5–1% от суммы.

Поэтому лучше руководствоваться универсальным правилом: валюта кредита должна совпадать с валютой доходов, получаемых клиентом.

Заем в иностранной валюте стоит брать лишь в том случае, если ваш доход (или его часть) зафиксирован в валюте, если вы планируете отдать кредит быстро, а также если у вас есть сбережения (на шесть месяцев) в валюте займа.