Год розницы, выборов и... безысходности

Январь – традиционное время подведения итогов. Чем же финансистам запомнился 2012 год и какие самые значимые события минувшего года повлияли на рынки страны и Башкирии? Об этом нам рассказывают эксперты 102banka.ru.

Банковская розница: бизнес глазами клиентов

Директор по розничному бизнесу филиала «Башкортостан» ОАО Альфа-Банк» Булат Юнусов: «От хорошего к лучшему – именно под таким девизом, по нашему мнению, прошел 2012 год в банковском сообществе. Также тенденцией прошлого года стал отказ многих банков от имиджа официозных организаций. Банки постарались стать ближе к клиенту за счет разработки более привлекательных предложений как по кредитованию, так и в сфере управления личными финансами.

Популярными у банков стали «комплексные предложения». Ведь клиенты обратили внимание на затраты своего личного времени и качественное обслуживание. Некоторые банки предложили тщательно сбалансированные наборы услуг, чтобы их владелец чувствовал себя уверенно в любом месте и время. К примеру, если у вас частые командировки, то для надежности лучше иметь в своем «портфеле» не просто документы с номером счета, но и страховой полис; трансфер до аэропорта и карту Priority pass – пропуск в бизнес-залы аэропортов по всему миру; счета в разных валютах; карты различного типа и услуги интернет-банка с расширенным лимитом на переводы. Особо заботливые банки для экстренных случаев предложили услуги юриста. Для тех, кто не бывает в командировках, но ценит время и много общается с друзьями и семьей, предложили универсальность – совершать платежи, не выходя из дома, а также выпустить карту к своему счету, например, супруге или ребенку, тем самым создав «семейный» счет.

В ушедшем году многие клиенты наконец-то обратили внимания на преимущества банковских карт с дополнительными возможностями. Так, дальновидные клиенты оплачивали покупки по кобрендовым картам, получая бонусы, затем тратили их в магазине бытовой техники или на авиабилет. А вот «космополиты» выбирали карты с индивидуальным дизайном, на которых, как правило, красуется их фотография в необычной точке земного шара; выбор «шопоголика» – карты как пропуск в мир скидок модных магазинов города; настоящие мужчины выбрали серьезные «мужские» карты с возможностью сэкономить при походе в любимый ресторан или спортивный клуб. Минувший год для нас был, как всегда, клиенториентированным, богат на предложения электронного сервиса и упрощенными процессами обслуживания.

Все эти тренды и позитивные изменения, которые произошли в банках в 2012 году, дали клиентам возможность получать позитивные эмоции каждый раз, когда они обращаются в банк. Кредитные организации начали смотреть на бизнес глазами клиентов и делать все возможное, чтобы у каждого оставались только положительные впечатления».

Рынок страхования: год монополии и ДМС

Первый заместитель директора филиала ООО «Росгосстрах» в РБ Владимир Вавилов

: «Рынок страхования нашей республики в 2012 году продолжил уверенно расти. Общий объем сборов страховщиков за девять месяцев 2012 года составил 8814 миллиона рублей, что на 25% больше суммы сборов за аналогичный период 2011 года. Страхование остается высокомонополизированной сферой. Как и в предыдущие годы, первая пятерка страховщиков собирает около 70% всех страховых сборов республики.

Несмотря на то, что основные сборы по-прежнему приходятся на обязательный вид – ОСАГО, значительный рост в 2012 году показали добровольные виды: каско – 129% и накопительное страхование жизни – 143%. Лидером по темпу роста является добровольное медицинское страхование (ДМС) юридических лиц – 157%. Все больше крупных и средних предприятий прибегают к ДМС для формирования качественного социального пакета сотрудников.

Важным событием ушедшего года в сфере страхования можно считать введение закона об обязательном страховании опасных объектов (ОС ОПО). Этот закон обеспечил страховой защитой работников опасных предприятий, причем лимиты страховой ответственности значительно увеличились. Например, страховая сумма при смертельном исходе составляет теперь два миллиона рублей. В 2012 году данный закон исполнили собственники более четырех тысяч опасных объектов, расположенных на территории РБ. В первую очередь речь идет о промышленном производстве, АЗС, грузоподъемных механизмах и лифтах нежилых зданий.

После ряда стихийных бедствий весной и летом 2012 года, самыми сильными из которых стали наводнение в Крымске, паводок в Башкирии, Татарстане и Мордовии, председатель правительства РФ Дмитрий Медведев дал поручение проработать вопрос о введении обязательного страхования жилых строений. После рассмотрения ряд правительственных структур, в первую очередь Министерство финансов РФ, дали отрицательное заключение на эту инициативу, поскольку она противоречит действующему федеральному законодательству. Очевидно, что страхование имущества в ближайшее время останется добровольным, а обязательные виды страхования предположительно будут развиваться в рамках страхования ответственности. В частности, с начала 2013 года вступил в силу закон об обязательном страховании ответственности перевозчиков, который должен гарантировать пассажирам компенсацию ущерба в случае аварии и сделать рынок транспортных услуг более цивилизованным, а общественный транспорт более безопасным».

Фондовый рынок: безысходность и растерянность

Директор филиала БКС Премьер в г. Уфа Вадим Болтыров

: «Если вспоминать самые масштабные события в финансовой сфере 2012 года, то я бы выделил для России объединение бирж ММВБ и РТС, переход на работу с одним депозитарием, что в будущем позволит улучшить инфраструктуру финансового рынка и даст новые возможности для инвесторов.

Для Башкирии в этой сфере важный прорыв – выход Торгово-промышленной палаты РБ на Московскую биржу ММВБ-РТС.

Для мировой экономики самыми значимыми событиями уходящего года стали, пожалуй, объявление президента ЕЦБ Марио Драги о запуске программы безлимитного выкупа активов, а уже через неделю принятие ФРС решения о запуске третьей по счету программы количественного смягчения QE3.

Сочетание беспрецедентных, безграничных программ выкупа активов с рынка со стороны ЕЦБ и ФРС в течение всего 2012 года позволяют обозначить основную картину прошлого года: безысходность и неспособность мировых лидеров восстановить мировую экономику, найти сколь-либо действенный путь. Вместо этого мы видим лишь растущие объемы денежных вливаний и все более и более радикальную монетарную политику, которая доказала еще на ранних этапах свою непродуктивность. Проблема европейских государственных долгов в этом году, само собой, никуда не делась, однако инвестиционному сообществу она, по всей видимости, уже надоела. На протяжении всего года в сводках новостей нам мозолила глаза греческая тема с «нечеловеческими» усилиями всей Европы по спасению самой Греции от банкротства. Конечно, нельзя сказать, что влияния на рынок новости с этого направления не оказывали, но это были лишь локальные реакции, не сравнимые с паническими распродажами 2011 года.

В результате прошедших 12 месяцев, полагаю, можно подвести следующий итог: мы не увидели никаких изменений в мировой экономике, практически нулевое итоговое изменение российского рынка, и лишь развитые рынки продемонстрировали достаточно уверенный рост.

В 2013 году можно рассчитывать на продолжение умеренно-позитивной динамики. В то же время сохраняющиеся системные риски мировой экономики не позволяют участникам рынка с уверенностью покупать, рассчитывая на долгосрочный рост. Считаю, более актуальной стратегией вновь будет торговля на среднесрочных трендах, слом которых, как правило, достаточно легко распознается. Во второй половине года возможно обострение накопившихся мировых экономических противоречий».

Валютный рынок: человеческий фактор

Начальник аналитического отдела ГК Forex Club Андрей Диргин

: «Самыми главными событиями прошедшего года, оказавшими влияние и на рынок Forex и на фондовые площадки, стали политические события в мире. Прежде всего внимание инвесторов были приковано к президентским выборам в США и РФ, а также ротации власти во второй по величине мировой экономике – китайской.

Таким образом, в центре внимания оказалась предвыборная гонка в США, и рынки ненадолго забыли о тлеющем вулкане долговых проблем в «периферийной Европе». Отличительной чертой предвыборной кампании стала крайняя поляризация американского электората, кандидаты шли ноздря в ноздрю. В результате победы демократов крупнейшей мировой экономике удалось обойти проблему фискального обрыва, правда, ценой определенных уступок республиканцам. Барак Обама сейчас стоит перед трудным выбором. С одной стороны, ему придется считаться со своим электоратом и проводить затратные социальные реформы в области здравоохранения и образования. С другой стороны, необходимо помнить, что на 110 миллионов работающих американцев приходится 60 миллионов граждан, получающих социальные дотации, и 25 миллионов государственных служащих. Американской экономике с большим трудом удается нести на себе бремя такого количества иждивенцев. И именно улучшение предпринимательской среды станет краеугольным камнем дальнейшего развития экономики США.

Пока мы считаем, что на фоне роста спроса на высокорискованные активы, то есть ценные бумаги, защитный доллар будет дешеветь вплоть до 1,41 по отношению к евро. Американские фондовые индексы растут практически весь январь, и принятие решения о повышении потолка государственного долга в США до 18 мая означает дальнейший рост капитализации американского фондового рынка.

А что же Россия? Мы считаем, что рубль продолжит укрепление. В то время, как нефть марки Brent торгуется в диапазоне 110–112 долларов США за баррель, рубль продолжает незначительно, но верно укрепляться. С начала года российская валюта подорожала по отношению к «американцу» на 1,5% до 30,15, и тренд на удорожание рубля пока остается актуальным.

С одной стороны, в моменте российскую валюту поддерживает рост объемов продаж наличной валюты, так как нефтегазовые компании традиционно во второй половине месяца выплачивают налоги в рублях, продавая валютную выручку. С другой стороны, макроэкономические показатели России пока также голосуют за крепкий рубль, рост объемов экспорта пока опережает импорт.

Тем временем, рынок Forex ждет новый виток валютных войн. И Банк Англии, и ЕЦБ намекнули, что их «подопечные» экономики заинтересованы в дешевых валютах, поэтому игра на понижение евро и фунта станет реальностью ближайших недель. Доллар также не останется в стороне и путем наращивания денежной эмиссии, скорее всего, выйдет из битвы крупных валют победителем.

Мы считаем, что во время «валютных баталий» будут дорожать конвертируемые валюты небольших стран, например шведская крона. При сохранении высоких цен на ресурсы и норвежская крона, и российский рубль могут значительно вырасти в цене. К слову, наша цель по рублю составляет 27,90 за единицу американской валюты.

На российском фондовом рынке в 2013 году следует обратить внимание на наиболее ликвидные, но недооцененные российские бумаги, прежде всего, Роснефть, Лукойл, Транснефть, то есть те компании, которые предположительно будут выплачивать высокие дивиденды. Также привлекательно смотрятся ритейлер Магнит и компания Новатэк».

Рынок факторинга: рекорд на триллион

Директор башкирского филиала Факторинговой компании «Лайф» Дмитрий Егоров

: «Рынок факторинга в России на протяжении последних лет остается одним из самых быстро развивающихся и уверенно растущих в сфере финансовых услуг, постоянно привлекая все больше клиентов. В пользу этого свидетельствует тот факт, что он по-прежнему растет быстрее рынка кредитования. В прошлом году рынок вырос на 82%, наступивший обещает 70% роста по самым консервативным оценкам. Мы ожидаем, что такая динамика роста будет сохраняться и в будущем.

В связи с этим можно отметить одно из главных достижений рынка факторинга в 2012 году. Он преодолел очень важную для себя отметку: оборот рынка факторинговых услуг превысил один триллион рублей. Однако эта цифра едва превышает 1% от ВВП России, что несравнимо мало по сравнению со странами Старой Европы, к примеру Великобританией, где доля факторинговых услуг составляет 10% от ВВП страны. Это объясняется тем, что там большая часть торговых операций проходит с участием факторинга.

Активный рост и значительный потенциал сделали рынок факторинговых услуг привлекательным для новых игроков, в частности для Первого республиканского банка и Уралприватбанка. О своем возможном выходе на рынок факторинга заявили Сбербанк и Райффайзенбанк, способные оказать существенное влияние на рынок благодаря широкой клиентской базе, что скажется не только на объемах, но и на процентных ставках. Некоторые игроки, как, например, «Система Фактор», тем не менее, рынок покинули.

Вместе с новыми игроками рынок пополнился и новыми продуктами. Все большая потребность в факторинге начинает ощущаться среди компаний малого бизнеса, заинтересованного в скорости поступления денег и возможности работы с небольшими суммами. Для такого бизнеса факторинговая компания «Лайф» в конце года презентовала продукт «Нанофакторинга», в рамках которого любой, даже самый небольшой бизнес, сможет в течение двух дней получить заемное финансирование без нижнего лимита на сумму до 600 000 рублей.

Не новым продуктом, а свежей идеей в 2012 году стала новая форма кооперации между игроками рынка факторинга. Национальная факторинговая компания и Промсвязьбанк в рамках одной сделки договорились о новых для рынка условиях: один фактор финансирует дебиторскую задолженность, а другой принимает на себя риск возможной неоплаты отгруженного товара. Подобный клиентоориентированный подход, выгодный всем участникам сделки, открывает новые возможности факторингового финансирования для компаний, готовых к подобному сотрудничеству.

Таким образом, если подводить итоги 2012 года, налицо динамика роста и стремление достичь уровня экономически развитых стран. В 2013 году можно ожидать входа еще большего числа игроков, что неизбежно приведет к увеличению уровня конкуренции как ценового, так и неценового характера, а также к усилению присутствия факторов в регионах. Потребность бизнеса в разных структурах финансирования вызовет увеличение доли таких продуктов, как безрегрессный и реверсивный факторинг. Подобное развитие рынка в целом неизбежно приведет к необходимости развития и инфраструктуры рынка. Мы можем ожидать появления новых сильных информационных порталов, крупных брокерских или торговых площадок».