За хорошие пенсии в ответе мы сами?

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) отмечают рекордный прирост участников за последние 15 лет. Наказ первого вице-премьера РФ Игоря Шувалова, призвавшего граждан самостоятельно позаботиться о своей пенсии и не надеяться на государство, встретил горячий отклик на пенсионном рынке. В 2009 году негосударственным пенсионным фондам доверили свои сбережения 2,2 миллиона россиян, сообщили в Национальной ассоциации НПФ. И в прошлом году НПФ демонстрировали более высокую доходность по сравнению с ВЭБ. Они приумножили вложенные в них средства на 20 процентов, тогда как ВЭБ сумел обойти инфляцию лишь на 1 процент. Почти такой же результат продемонстрировал и Пенсионный фонд РФ.

«Несомненно, ПФР, скованный достаточно строгими по сравнению с НПФ требованиями по степени надежности активов требованиями, менее чем последние способен искусным управлением существенно повышать доходность своих операций. Но от него это и не требуется, поскольку его основная задача состоит именно в сохранении, а не приумножении переданных в управление средств. Сравнивать результаты работы НПФ и ПФР не вполне корректно именно потому, что их возможности для работы с рисковыми инструментами существенно различаются. На рынке доходность и риски идут рука об руку, и надо четко понимать, что для вас важнее – получить прибыль по своим пенсионным накоплениям или сберечь их», – отмечает аналитик «Финам» Владислав Исаев.

Какими будут следующие шаги на пути реформы пенсионной системы? Дискуссии экспертов не умолкают. В частности, Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) изучает возможность введения нескольких пенсионных схем для граждан, решивших заключить с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) договоры добровольного пенсионного страхования. Аналогичные схемы для граждан должны разработать и в Минздравсоцразвития. ФСФР всего предполагает четыре схемы в зависимости от расчета пенсионного капитала, срока и размера выплат пенсии. По одному из вариантов предусматривается, что НПФ заключает договор с клиентом на определенный срок выплаты пенсии. Размеры ее ежемесячных выплат будут зависеть от стоимости чистых активов, полученных в результате вложений взносов клиента в инструменты фондового рынка. Правда, будущий пенсионер, выбравший эту схему, сильно рискует. Комфортнее для клиента тот вариант, где плательщиком пенсионных взносов выступает работодатель, который берет на себя все риски исполнения обязательств, частично страхуя пенсионный капитал будущих пенсионеров.

Однако самые большие новшества готовит Минздрасоцразвития в самих принципах инвестирования пенсионных денег. Вместо существующего принципа ограничений по инвестированию пенсионных накоплений будет действовать система градаций пенсионных портфелей по рискам. Причем чем старше клиент НПФ или накопительного фонда, тем в менее рисковые активы смогут управляющие вкладывать его деньги. Скажем, лицам старше 55 лет можно будет инвестировать свои пенсионные накопления в госбумаги, депозиты и бонды эмитентов с самым высоким рейтингом, а вот те, кому еще не исполнилось 30, смело могут рисковать, покупая высокорискованные акции и деривативы.

Инвестиционные инструменты для накопления пенсий

*Источник: Минздравсоцразвития РФ

В США, к примеру, люди в зависимости от возраста уже могут выбрать определенный пенсионный план, и чем моложе был клиент пенсионного фонда, тем более рисковую стратегию он может выбрать. «Самое главное, что нужно изменить, – это мотивацию молчунов, чтобы они активнее переводили часть своих пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды, – говорит президент Первого национального пенсионного фонда Виталий Плотников. – Это может сделать только государство при помощи изменений действующего законодательства, стимулируя переход и сделав условия обслуживания будущих пенсионеров в частной системе более привлекательными вплоть до того, чтобы обязывать к переходу». Если государство считает правильным развитие частной пенсионной системы, то оно должно помогать, так как речь идёт о десятках миллионов граждан, для которых авторитетнее всего мнение государства, полагает Виталий Плотников.

Отделение Пенсионного фонда России по Республике Башкортостан на сегодняшний день выплачивает пенсии более чем 1 млн 40 тыс. пенсионерам. «Размер средней назначенной пенсии в январе 2010 года составил 6649 рублей против 4233 рублей в январе 2009 года, где реальное изменение пенсии к соответствующему периоду предшествующего года составляет 145,1%. В октябре 2009 года средний размер пенсии достиг 5026 рублей, что составило 140,4% к величине прожиточного минимума пенсионера или 33% к средней заработной плате по республике. По размеру средней пенсии Республика Башкортостан среди регионов Приволжского Федерального округа занимает 7 место. Лидирует среди регионов ПФО Нижегородская область, где средняя пенсия составляет 7022 рублей, последнее место – Республика Марий Эл – 6330 рублей», – сообщили в производственно-экономическом отделе Федерации профсоюзов РБ.

Сегодня же, по мнению экспертов, властям надо пропагандировать частную пенсионную систему, объяснять преимущества перехода в НПФ, а также дополнительно стимулировать налоговыми средствами такой переход, чтобы обеспечить в будущем пенсионерам достойную жизнь.