Ключевая ставка снова снижена. Какие инструменты на фондовом рынке позволят сохранить доход

Ключевая ставка в России пошла на снижение, доходности банковских продуктов на этом фоне падают с опережением. В «БКС Мир инвестиций» рассказали, как зафиксировать привлекательный процент по ставке купона на долгий срок в облигациях и почему стоит присмотреться к отдельным акциям.

Как говорят эксперты, перелом в борьбе с инфляцией, похоже, наступил. Это позволило Банку России начать снижение ключевой ставки, которая к концу года может опуститься до 14–16%. Банки начали заранее сокращать проценты по вкладам. Это значит, что условную повышенную долгосрочную доходность, возможно, следует искать среди инвестиционных инструментов. Здесь еще открыто окно интересных возможностей.

— Когда ключевая ставка снижается, финансовые потоки приходят в движение. Средства с банковских продуктов и популярных на рубеже 2024–2025 годов фондов денежного рынка начинают перетекать на рынок акций и облигаций. Для акций смягчение денежно-кредитных условий — фундаментальный плюс, а на долговом рынке еще можно инвестировать средства в ценные бумаги на несколько лет под хороший процент, пока темп снижения ключевой ставки не ускорился, — объясняет директор уфимского филиала «БКС Мир инвестиций» Сергей Сорокин.

Среди долговых инструментов прежде всего интересны корпоративные облигации. Инвесторам доступны ценные бумаги с доходностью до 20–30% годовых, фиксированным купоном и хорошим кредитным качеством компаний-эмитентов.

Важными преимуществами облигаций являются высокая ликвидность, то есть возможность в любое время продать ценные бумаги, и сохранение начисленного процентного дохода при продаже раньше срока погашения.

С помощью облигаций можно также улучшить валютную диверсификацию своего портфеля. Для этого можно использовать как замещающие облигации (ценные бумаги российских компаний, выпущенные в качестве альтернативы еврооблигациям), так и юаневые облигации отечественных эмитентов.

Другой инструмент — это акции. В июне 2025 года покупка этих ценных бумаг увеличилась на 24%, если смотреть год к году. Индекс Мосбиржи в этом году пока демонстрирует в целом нейтральную динамику, однако имеет очень неплохой потенциал роста на горизонте года. Для этого есть целый ряд причин.

— По оценкам аналитиков БКС, через 12 месяцев индекс Мосбиржи может выйти к 3200 п. По отдельным акциям годовой потенциал превышает 30–50%. Компании выиграют от снижения ключевой ставки: снизится стоимость кредитования и обслуживания долгов, оживится инвестиционная, потребительская активность. Кроме того, при смягчении денежно-кредитных условий слабеет рубль, что должно оказать дополнительную поддержку росту, особенно в акциях экспортеров, — перечисляет глава филиала БКС в Уфе Сергей Сорокин.

Приятным бонусом для многих инвесторов являются щедрые дивиденды. По итогам завершившегося 17 июля 2025 года летнего дивидендного сезона компании выплатили своим акционерам без малого 3 триллиона рублей, подсчитали в БКС.

Сергей Сорокин подчеркивает, что акции в долгосрочном плане являются возможной защитой от инфляции.

С начала 2025 года на фондовый рынок вышло более 1,5 миллиона человек, а общее число инвесторов с брокерскими счетами на Московской бирже превысило 37 миллионов. Начинающие инвесторы могут рассмотреть готовые решения, такие как паевые инвестиционные фонды или стратегии автоследования. А оптимальный портфель и «дорожную карту» достижения целей помогают составлять квалифицированные финансовые советники.

— Наш 30-летний опыт работы на фондовом рынке показал, что инвесторы ощущают больше уверенности и спокойствия, имея постоянную возможность консультироваться с личным финансовым советником. А в честь юбилея БКС в нашем офисе до 13 августа 2025 года можно не только бесплатно узнать об инвестиционных идеях и провести аудит портфеля, но и просто поднять бокал за финансовые успехи, а также поучаствовать в акции «Марафон подарков», где главный приз — путешествие стоимостью 1 миллион рублей, — говорит глава уфимского филиала «БКС Мир инвестиций».

«БКС Мир инвестиций» используется ООО «Компания БКС» в качестве товарного знака.

_{ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Лицензия № 154-12397-000100 от 23.07.2009 на осуществление депозитарной деятельности. Без ограничения сроков действия. Выданы ФСФР. С информацией об ООО «Компания БКС» и услугах, декларацией о рисках, информационными документами по финансовым инструментам и связанным с ними рисках, иной подлежащей раскрытию информацией (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу)) рекомендуем ознакомиться по ссылке: bcs.ru/regulatory.}

_{На финансовом рынке с 1995 года.}

_{Не является банковским вкладом, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ.}

_{Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.}

_{Инвестор несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачу поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive.}

_{С полным описанием и параметрами всех стратегий автоследования, Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://fintarget.ru/.}

_{Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций (ИИР) осуществляется ООО «Компания БКС» с использованием программного обеспечения (ПО) «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании, заключаемого с ООО «Компания БКС». ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консультированию. ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21.12.2018 г. ПО «Fintarget» версия 2.0 аккредитовано НАУФОР 17 декабря 2021 года в порядке, установленном Банком России на основании пункта 6 ст. 6.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», в качестве программы автоследования. С полной информацией, об условиях Договора об инвестиционном консультировании, Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу bcs.ru/regulatory.}

_{Для каждой стратегии требуется отдельный брокерский счет.}

_{Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем.}

_{Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки.}

_{Не является рекламой ценных бумаг.}

_{Предложение действительно в рамках маркетинговой акции «Марафон подарков» в период 16.06-31.07.2025.}