Пассивы равны активам?

Ассоциации региональных банков России предлагает предоставлять коммерческим банкам со стороны Банка России рублевое фондирование под валютное покрытие, сообщает ассоциация «Россия». Соответствующее письмо президент ассоциации Анатолий Аксаков направил на имя председателя Банка России Сергея Игнатьева.

«В настоящее время, – говорится в письме Анатолия Аксакова, – сложилась парадоксальная ситуация: стремясь сохранить сбережения частные, а также корпоративные клиенты банков все чаще размещают свободные средства в иностранной валюте. В то же время спрос на валютные кредиты практически отсутствует. Это ведет к значительному росту остатков на валютных счетах с одновременным снижением возможностей банков наращивать объемы столь необходимых экономике и частным лицам рублевых кредитов.

По данным ЦБ РФ, за три осенних месяца прошлого года объем рублевых вкладов населения в российских банках снизился на 12,5%, до 4,4 трлн руб., в то время как объем валютных вкладов увеличился на 32%, до 1 трлн руб.

Как отмечает президент ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков в письме, среди корпоративных клиентов также наблюдается тенденция размещения свободных средств на депозиты в иностранной валюте. Дополнительно к этому банки с участием иностранного капитала имеют возможности фондирования в валюте на длинные сроки со стороны материнских банков.

Как сказал управляющий директор «АФ Банка» Айдар Ахтариев, «ситуация с крупными банками такова, что, во-первых, многие из них привлекали синдицированные кредиты из-за рубежа, соответственно предоставляли затем кредиты в валюте. Сейчас же такой источник финансирования приостановлен. ЦБ РФ предоставляет ресурсы, финансирование замещается валютой рубля.

Соответственно, выгодно перекладываться в рублевые кредиты. Во-вторых, возможно, службы риск-менеджмента банков ожидают дефолта кредитозаемщиков в связи с обесцениванием рубля. Поэтому валютный риск кредитозаемщика превращается в кредитный риск для банков. Что касается малых и средних банков, многие из них вводят валютные вклады, то есть появляются валютные пассивы. Для сохранения валютной позиции, необходимо вводить валютное кредитование. Если много пассивов в валюте, банк будет терять на переоценке».

«Таким образом, банки при наращивании пассивной базы лишены возможности наращивать и объемы кредитных операций, что приводит к росту невостребованной ликвидности и процентных расходов, i подчеркивается в письме Анатолия Аксакова. – Возможности по кредитованию в рублях за счет имеющейся валюты в настоящее время очень ограничены. С другой стороны, хозяйствующие субъекты испытывают острую нехватку кредитных средств».

По мнению управляющего делами Национального банка РБ Шамиля Аминова, «вопрос отказа банков от валютных кредитов, скорее, вопрос валютной ликвидности. Банки либо испытывают дефицит в валюте, либо не могут выдавать кредиты в связи с текущей ситуацией неустойчивости валют».

Президент Ассоциации Анатолий Аксаков предлагает Банку России начать предоставлять банкам рублевые средства под их валютное покрытие, например, путем кредитования банка в рублях под его валютное покрытие, которое бы блокировалось на корсчете в ЦБ.

Эксперты отмечают, что кредитование ЦБ под залог валюты хорошая идея: «С одной стороны, у банков есть возможность привлечения рублей под залог валютных пассивов, но, с другой стороны, есть риск того, что подобная мера (ввиду того, что рубль слабый) будет стимулировать банки и их клиентов и дальше уходить в иностранную валюту».

Главное – определить стоимость размещения ресурсов в валюте в Банке России и стоимость рублевого фондирования банков. «Данный подход, – считает Анатолий Аксаков, – явился бы практическим продолжением действий Банка России по управлению валютными остатками коммерческих банков и использованию таких остатков в целях стабилизации реального сектора экономики, а также позволит Банку России получить дополнительные ресурсы в валюте, исчисляемые миллиардами долларов».