Сам себе инвестор, или «Хочу стать трейдером!»

Итоги 2007 года были для россиян во многом неутешительными. Выросла инфляция, которая превысила в процентном выражении большинство банковских ставок по вкладам, инвестиционные фонды по своим результатам тоже не добавили оптимизма. Зарплаты у большинства населения практически не растут, поэтому народ озадачился проблемой – как удержаться «на плаву»? Сбережения у россиян есть, а вложить их хочется так, «чтобы не было мучительно больно».

Российский менталитет даже на уровне народных сказок показывает приверженность к методу преуспевания по принципу «по щучьему веленью». Очень хочется россиянину вложить средства так, чтобы их не только «не съела» инфляция, но и чтобы они приносили дополнительный доход без особых проблем. Этим и объясняется возросший интерес к участию наших граждан в финансовых пирамидах, обещающих очень заманчивые дивиденды. Однако умное большинство населения понимает, что это не выход из положения.

Одновременно растет интерес людей к такому новому для большинства методу или, как говорят профессионалы, инструменту сохранения и приумножения своих денежных средств, как фондовая биржа. Много лет нам рассказывали, как при капитализме живут рантье, которые (о, ужас!) не работают, а живут на нетрудовые доходы от своего капитала. Теперь и россияне живут при капитализме и тоже хотят ощутить на себе все его «прелести».

Все больше людей в нашей стране задают себе вопрос – а можно ли самостоятельно не только сохранить сбережения, но увеличить свои доходы, а может быть, и вообще работать на себя с помощью фондового рынка? Какие перспективы есть у каждого из нас, если он захочет стать «вольным трейдером»?

С этим вопросом мы и обратились к профессионалам фондового рынка. В качестве наших экспертов-консультантов согласились выступить: руководитель отдела клиентского обслуживания уфимского филиала компании «БрокерКредитСервис» Олег Степанов, руководитель уфимского представительства ИК «Финам» Олег Игнатов, начальник отдела клиентского обслуживания Уфимского филиала ИК «АТОН» Вадим Галеев.

Итак, вопросы новичка по фондовому рынку

– Может ли работа в качестве биржевого трейдера заменить человеку привычное место работы с фиксированной зарплатой?

Эксперты (Э): Вполне может и часто заменяет. Однако нужно понимать: работать на бирже надо уметь, т. е. знать хотя бы основы технического или фундаментального анализа, управления капиталом, быть финансово дисциплинированным.

Кроме того, доходность на биржевом рынке тесно связана с риском. Поэтому если вы хотите иметь стабильный доход, вам придется вложить достаточно крупную сумму в низкорисковые и, соответственно, низкодоходные инструменты. А если вы будете вести рискованную игру, то ваши доходы будут нерегулярными. Идеально сочетание обеих стратегий, при которых консервативная часть портфеля обеспечивает постоянный уровень дохода, а спекулятивная торговля – дополнительные доходы.

– Реально ли зарабатывать на бирже по 20-30 тыс. рублей ежемесячно?

Э: На рынке при оценке доходности принято оперировать не суммами, а процентами. Получать 20-30 тысяч в месяц от вложений в несколько миллионов рублей – это одно, а от вложений в 100 тысяч – это другое. Оба варианта вполне реальны, но второй требует очень рискованной игры и высокого профессионализма трейдера. Такого уровня достигают очень немногие, хотя компания «ФИНАМ» утверждает, что может привести примеры клиентов, которые получали за считанные месяцы доходность, исчисляемую тысячами процентов.

Доходность может отличаться очень существенно в зависимости от стратегии трейдера (какая она – долгосрочная, среднесрочная, краткосрочная), его отношения к риску, суммы активов и других факторов.

В среднем рынок дает возможность зарабатывать 1-2% от суммы активов в день. Доходность трейдера целиком и полностью будет зависеть от того, насколько полно он сумеет воспользоваться этой возможностью.

– Можно ли советовать всем и каждому самостоятельно заниматься инвестициями на бирже? Или это удел единиц?

Э: Научиться торговать на бирже может любой,если он имеет знания математики на уровне 7-8 класса школы, здравый смысл и выполняет элементарные правила разумного «поведения» на бирже. Но, как и в любом деле, достичь вершин мастерства способны немногие, и на это нужны время и усилия. Просто купить акции с дальним прицелом способен каждый человек. Но чтобы самостоятельно увеличить свои вложения многократно за короткий срок и не потерять при этом достигнутого – это могут единицы. У кого нет времени или желания для самостоятельного инвестирования, может воспользоваться услугами управляющей компании и купить паи ПИФа.

– Может быть, первый этап – это узнать все про биржу и попробовать свои силы, а на втором этапе – доверить свои средства профессионалам инвестиционных компаний и заниматься своими делами?

Э: Можно поступить и так – это один из множества способов «вхождения» на биржу. Но более логично поступить наоборот: сначала инвестировать свои средства, отдав их в управление профессионалам (например, купить паи ПИФов), а затем, почувствовав желание и уверенность, пробовать инвестировать самостоятельно. Однако тут есть «опасность» того, что если вы освоитесь на бирже и почувствуете себя уверенно, то передавать средства в управление вам станет невыгодно (зачем платить другим за то, что способен сделать сам) и неинтересно.

– Чем отличается вложение средств, например, в ПИФы от самостоятельного «трейдерства»?

Э: Потенциально – возможным уровнем доходности и риска. При вложениях в ПИФы средствами инвестора распоряжается Управляющая компания, имеющая соответствующие лицензию, опыт работы на фондовом рынке и команду высококлассных профессионалов.

Однако ПИФ ограничен достаточно жесткими требованиями закона и не может рисковать средствами пайщиков. Это снижает риски, но одновременно и ограничивает потенциальную доходность. Хотя на отдельных этапах ПИФы могут нести большие потери или приносить более высокие доходы, чем самостоятельно торгующие трейдеры.

При самостоятельном управлении своими активами (трейдинге) инвестор-трейдер целиком и полностью сам отвечает за свой финансовый результат. Однако этот груз ответственности компенсируется и гораздо большей потенциальной доходностью трейдинга. Вполне возможно и совмещать оба эти способа инвестирования. Каждый выбирает свою стратегию.

– Некоторые сетевые компании (типа IntWay) предлагают тоже некую разновидность «трейдерства для домохозяек» – людей учат работать с Интернетом, создавать сайты, продавать через них некую продукцию фирмы, вкладывать деньги в акции, покупать недвижимость за рубежом и так далее – что общего у таких компаний с инвестиционными?

Э: Абсолютно ничего общего!

– Что нужно иметь человеку, чтобы начать учиться работать на бирже (какие минимальные знания и деньги)?

Э: Базовый багаж знаний может быть любым, начиная с незаконченного среднего образования. Конечно, наличие высшего образования, хорошее знание экономики, политики, психологии, да и жизни вообще, будет нелишним. Но непреодолимой преградой их отсутствие не станет – на бирже люди быстро учатся, поскольку вместо двоек в зачетку здесь получают убыток по счету. Минимальные знания для успешной работы на бирже – основы анализа, управления капиталом, финансовой дисциплины – можно получить на обучающих курсах. Но главное, что нужно иметь, – это желание научиться. Дальше – практика. А деньги стоят на последнем месте.

Стоимость обучения обычно невелика, в пределах 100-250 долларов в зависимости компании.

Олег Степанов (О.С.): базовый тариф для предоставления возможности самостоятельной работы на фондовом рынке – 30 тыс. руб. Причем активами могут быть не только деньги, но и ценные бумаги..

– Можно ли все потерять на бирже?

Э: Можно. Но для этого надо очень сильно постараться – все делать неправильно, допускать «детские» ошибки, безалаберно относиться к своим деньгам.

Если вы вкладываете только свои средства, не беря «плечо» у трейдера, для разорения вам нужно купить и ни при каких обстоятельствах не продавать акции компании, которая затем обанкротится и не сможет ничего заплатить акционерам даже после ликвидации имущества – а это достаточно сложно сделать. И компаний таких немного, и возможности продать акции всегда есть.

Даже те, у кого остались акции ЮКОСа, рассчитывают на компенсацию, которая может быть выше той суммы, которую они заплатили при покупке бумаг, если они их купили на минимумах.

Если вы используете заемные средства, и рынок идет против вас, брокер принудительно закроет вашу позицию, как только возникнет угроза его части средств, и закрытие может произойти на грани, хотя обычно при этом часть денег клиента все-таки удается спасти. Для недопущения таких рисков необходимо использовать защитные заявки, которые позволят выйти из позиции до того, как объем убытков превысит заранее выбранный вами уровень. Как все сделать правильно и не достичь полного разорения, рассказывают на обучающих курсах.

– С какой суммы можно начать и при какой сумме инвестиций можно уже реально надеяться на самостоятельный приличный заработок ежемесячно? Чтобы безболезненно изымать из оборота 15-20 тыс. рублей на содержания себя и семьи.

В этом вопросе мнения разошлись.

О.С.: Нужно понимать, что львиная доля успеха на бирже зависит НЕ от суммы ваших средств, а от умения правильно ею управлять. В принципе, грамотный трейдер может стабильно зарабатывать 15-20 тыс. руб. ежемесячно с суммы 150-200 тыс. руб. или дальше меньшей.

Олег Игнатов (О.И.): Минимальная сумма для старта – 10 тысяч рублей или акции на такую сумму, хотя мы рекомендуем обычно людям, желающим самостоятельно играть, иметь хотя бы 30 тысяч рублей. Достижение уровня доходов в 15-20 тысяч рублей во многом будет зависеть от вашего мастерства, но в среднем на такую доходность можно рассчитывать, оперируя суммой в 500-700 тысяч рублей.

Вадим Галеев (В.Г.): Начинать лучше с небольших сумм. Мы для начала рекомендуем 30 тысяч рублей. Рассчитывать на определенный заработок можно при наличии следующих факторов: опыт, величина собственных денег на бирже и процент, который можешь заработать за определенный период. Мы знаем примеры увеличения активов и в пять раз за месяц, но это уникальные случаи. В целом грамотный трейдер может увеличивать свой счет на 10% ежемесячно.

– Каков механизм вложений – куда деньги вкладываются, через кого, и как их можно вернуть?

Э: Посредником между инвестором и фондовым рынком является компания-брокер. Она открывает вам брокерский счет, на который вы заводите деньги из банка (по вашему выбору) или акции из того депозитария, где они были учтены ранее. Все, что находится на этом счете (кроме заемных средств, если вы их привлекаете), ваше. Так что даже если брокерская компания разорится, ваша собственность останется при вас. Компания-брокер лишь предоставляет вам доступ на рынок и своей лицензией гарантирует исполнение ваших сделок с контрагентами. Когда вы захотите забрать средства – вы можете в любой момент продать акции и вывести средства с брокерского счета через любой банк по вашему выбору.

– Облагаются ли доходы, полученные от работы на бирже, налогами?

Э: Да, стандартный налог на доходы физических лиц 13%, если вы физлицо. Облагается налогом та прибыль, которую вы получили. Если же вы купили акции, но не продали их, то даже в случае, если они за это время подорожали, налог вы не платите. Трейдеру предоставляется справка о доходах, он может платить все налоги и социальные отчисления сам, или в качестве агента может выступить брокер, который уплатит за вас НДФЛ.

– Как трейдеры решают проблему пенсионных отчислений?

Э: По всему миру финансово грамотные люди (и не только трейдеры) уже не один десяток лет отдают средства своих пенсионных накоплений профессиональным и лицензированным государством управляющим компаниям, которые, в соответствии с определенными требованиями законодательства, вкладывают эти средства в фондовый рынок, зарабатывая зачастую гораздо больший доход, чем государственная управляющая компания. (Тут мнение наших инвестиционных консультантов полностью совпало с идеей пенсионной реформы, которую на протяжении ряда лет всячески пропагандирует государство – авт.)

– В какой мере можно рассматривать инвестиции на бирже в качестве обеспечения своего будущего?

Э: Если уж не как основную работу, то, по крайней мере, как дополнительный источник дохода – обязательно. Так делают люди во всех экономически развитых странах мира, что обеспечивает им высокий уровень жизни.

При долгосрочном инвестировании вложения в акции способны принести очень высокую доходность. Достаточно сказать, что за последние 13 лет индекс РТС вырос более чем в 20 раз. То есть вы можете регулярно выделять часть дохода на покупку акций, и в итоге не только сохранить, но и существенно приумножить свои накопления. Пример: девять лет назад 20 тысяч рублей можно было потратить по-разному. Например, купить сотовый телефон или 20 тысяч акций Газпрома. Вот только сотовый телефон за это время потерял свою ценность, а 20 тысяч акций Газпрома сейчас стоят более шести миллионов рублей. Выводы делайте сами.

– В какие сроки можно стать реально работающим трейдером?

Э: Здесь все очень индивидуально. Но в среднем через полгода-год стабильно активной работы на бирже при условии получения пусть маленького, но стабильного дохода, или, по крайней мере, отсутствия убытков человек можно назвать себя состоявшимся трейдером. Всё будет зависеть от стремления человека к знаниям. Одному может понадобиться и полгода, а другому не хватит и трех лет.

Начальный курс обучения чаще всего – это 10 занятий по два-три часа. Однако после него стоит все-таки попрактиковаться с небольшими суммами, а в начальный период опираться на консультации с сотрудниками брокеров. Обычно трех месяцев достаточно, чтобы человек уже почувствовал себя на бирже уверенно.

– Ученик сразу вкладывает свои деньги и реально работает на бирже или сначала ему дают демоверсию?

Э: В ходе обучения проводятся учебные торги на реальных котировках. После окончания курсов обучающийся может выбрать – продолжить тренироваться на демоверсии или начать работу на реальных торгах. Обучение всегда эффективнее при наличии программы с пусть небольшим, но реальным денежным счетом.

– За что и сколько платит работающий на бирже трейдер?

О.С.: Расходы трейдера состоят из комиссии брокера. Базовый тариф в компании «БрокерКредитСервис» составляет 0,045% + НДС от оборота в месяц, с ростом оборота он может существенно уменьшиться, кроме того, оплата услуг депозитария (150 руб. + НДС в месяц) и уплата биржевого сбора (0,01% от оборота в месяц). Все эти платежи осуществляются только при условии совершения сделок.

– Можно ли работать на бирже не ежедневно, а, скажем, раз в неделю?

Э: Как часто совершать сделки – зависит только от желания самого инвестора. Здесь абсолютная свобода. Можно перетряхивать свой портфель с любой периодичностью, хоть раз в год. Но чем чаще вы следите за рынком, тем больше возможностей для получения дохода перед вами открывается.

– Можно ли работать дистанционно, с домашнего компьютера?

Э: Можно. Более того, с каждым годом работа на бирже дистанционно, через компьютер становится практически основным способом работы. И не только с домашнего, но и с любого компьютера, подключенного к Интернету, даже с КПК или смартфона. Можно также отдавать приказы на покупку-продажу брокеру по телефону, но этот метод сейчас уже устарел и используется в качестве резервного на случай, если клиент, например, находится вне досягаемости Интернета.

– В чем отличия вложений в фондовый рынок и Форекс?

Э: На фондовом рынке ваши средства инвестируются в акции российских компаний. Форекс– это международный валютный рынок. Он – идеальный рынок для активной спекулятивной игры. Туда можно прийти с небольшой суммой (от 500 долларов, если речь о реальном выходе на международный рынок) и вести операции с суммами в 100 раз большими за счет «плеч». А вот вложить деньги надолго с прицелом получить высокий доход очень сложно – взгляните, с 1998 года курс рубля к доллару вернулся в прежнюю точку, и это еще без учета того, как обесценились по покупательной способности и тот, и другой за это время. На фондовом рынке также можно вести спекулятивную игру, но можно также и вкладываться с дальним прицелом.

– Как часто проводятся у вас обучения начинающих трейдеров, бесплатно ли это?

О.С.: Платные двухнедельные курсы (одна неделя – теория, одна неделя – практика) проводятся каждые две недели. Бесплатные двухчасовые семинары проводятся нашей компанией еженедельно по предварительной записи.

О.И.: В нашем учебном центре обучение платное. Есть два обучающих курса: «Базовый курс» – для начинающих, стоимость пять тысяч рублей, и «Продвинутый курс» – для опытных, стоимость восемь тысяч рублей. Периодичность курсов – каждые две недели, дневная, вечерняя формы обучения. Есть бесплатные семинары два раза в месяц, индивидуальное обучение , клубные дни – для прошедших продвинутый курс.

В.Г.: Семинары «ЭКО» позволяют всем желающим получить элементарные знания о фондовом рынке. Также проводятся курсы «ГРИН» которые необходимы тем, кто хочет не просто инвестировать, а стремится понимать весь процесс управления своими активами и эффективно управлять им. Два раза в год проходят масштабные семинары «Уроки биржевого мастерства» с участием звезд фондового рынка России и ведущих зарубежных экспертов, таких как, например, Александр Элдер (о его визите мы писали), ближайший такой семинар пройдет 21 апреля 2008 года. Клиентам компании доступны клубные дни и мастер-классы. Всё обучение проводится бесплатно.

– В каком возрасте можно начинать работать на бирже?

Э: С момента достижения совершеннолетия. (Смеются.)

Вот так. Кажется, все просто – научат, помогут, подскажут, подставят «плечо». Было бы желание. Хотя я бы прежде, чем вложиться в ПИФы и доверить УК свои сбережения, скорее всего, захотел бы понять всю эту «кухню» изнутри, не пожалел бы времени и денег, обучился. Если уж не нашел бы в себе выдающихся способностей в трейдинге и увидел, что рядом люди делают гораздо больше, чем я – то доверил бы свои «кровные» профессионалам и пошел бы заниматься тем делом, где мне не будет равных. Потому что быть середнячком в команде профессионалов мне лично не позволит гордость.

Однако прочувствовать все самому, думается, необходимо – так и себе спокойнее будет, и не будешь без причины обвинять потом свою управляющую компанию в том, что мало принесла тебе процентов – сам будешь понимать, почему это происходит. Короче – попробовать в жизни нужно все! Пробуйте!