Ипотеку потянуло на экзотику

«Банк Москвы» вышел с предложением необычной для России формы ипотеки – программы ипотечного кредитования в японских иенах. Минимальная ставка по займам составляет 6% годовых.

Это не первая ипотечная программа «Банка Москвы» в экзотической валюте. Напомним: в апреле 2007 года этим банком была запущена ипотечная программа в швейцарских франках. Благодаря низкой ставке, программа за короткий срок стала популярной. Всего за 7 месяцев (с мая по ноябрь 2007 года) портфель по жилищным займам в швейцарской валюте превысил 4 миллиарда рублей, несмотря на то, что изначально планировалось достичь этих показателей только к концу прошлого года.

Управляющий директор блока «Розничный бизнес» «Банка Москвы» Алла Цытович по поводу ипотеки в иенах высказалась так: «За счет снижения ставки кредиты станут еще более доступными. К примеру, сегодня средняя ставка по рублевым займам составляет 12% годовых. Это значит, что семья с доходом 45 тысяч рублей при первоначальном взносе 10% и сроке кредитования 10 лет может взять порядка 2,2 миллиона рублей. Если при этом снизить ставку до 6%, то максимальная сумма кредита составит порядка 2,83 миллиона в рублевом эквиваленте. Соответственно максимальная стоимость жилья в первом случае составит 2,4 миллиона рублей, а во втором — порядка 3,2 миллиона рублей».

Ведущий специалист уфимского филиала ОАО «Банк Москвы» Ирина Березовская сообщила дополнительные подробности такой ипотеки: «В Уфе банк предлагает те же условия, что и в Москве. Если брать ипотеку в иенах в нашем банке, то покупать эту валюту не надо. Ее даже никто в руках держать не будет. Заемщик оплачивает только расходы на конвертацию, а продавец уже получает сумму в рублях. Главная привлекательность иены в данном случае в низких процентных ставках, которые предлагает банк».

«Японская иена является дешевой, низкодоходной валютой. Процентная ставка в Японии составляет всего полпроцента. Она действительно привлекательна для покупки в плане того, что сейчас усиливается нежелание рисковать. Сейчас продолжается падение фондовых индексов, и высокодоходные валюты, такие как евро и фунт, не получают поддержки. Падение фондовых индексов в таком случае всегда сопровождается ростом японской иены. Займы в японской валюте – это довольно распространенное явление, просто до нашей страны все доходит медленнее. И до тех пор, пока будет неопределенность с американской экономикой и пока не будет фундаментальных факторов для улучшения мировой экономики, высокодоходные валюты не получат большой поддержки. На этом фоне иена будет пребывать в своем растущем трейде. Или пара доллар-евро пребывать в нисходящем трейде. Поэтому она будет пользоваться спросом, – прокомментировал нынешнюю привлекательность японской иены преподаватель уфимского филиала группы компаний «Форекс-Клуб» Василий Михеев.

Руководитель кредитно-кассового офиса ООО «Городской ипотечный банк» в Уфе Ольга Садыкова высказала сомнения в широком распространении такого вида ипотеки: «На рынке рассматривались варианты предоставления ипотеки в экзотических для нас валютах – например, швейцарских франках или японских иенах. Интерес к этим валютам связан с номинально низкой стоимость денег в данных валютах. Для сравнения, на сегодня 1-месячный Libor составляет:

• в долларах США 5,32% годовых;

• в евро 3,86 %;

• в швейцарских франках 2,21%;

• а в японских иенах 0,63%, т. е. разница между долларами и иенами составляет около 4,7%, что очень много! С другой стороны для банка, предлагающего ипотеку в иенах, скорее всего, возникнут затраты на хеджирование, что может привести к выравниванию ставок в разных валютах для конечного потребителя.

Теоретически банк может получить в этих валютах более дешевые ресурсы. Однако не следует забывать о курсовых рисках, которые вполне могут быть весьма высокими. Чтобы обезопасить себя от таких рисков потребителю лучше всего кредитоваться именно в той валюте, в которой у него номинированы доходы. Вообще, на основных ипотечных рынках кредиты выдаются (за редким исключением) в национальной валюте, и Российский рынок также движется в сторону именно рублевых кредитов.

Одним словом, кредиты в экзотических для нас валютах навряд ли смогут стать по настоящему интересны для российских потребителей. С этической точки зрения, кредитование в таких валютах наверное также можно считать сомнительным, т. к. на момент получения кредита потребитель может не обладать всей полнотой информации по степени валютных рисков. Не стоит также забывать о том, что если процентная ставка по кредиту ниже 9% годовых, то с разницы будет нужно заплатить налог».

Кстати, «Банк Москвы» не первый, предлагающий россиянам ипотеку в иенах. Этим занимался уже прекративший работу в России «Мичиноку-банк».

Получается, что бегать по городу в поисках продавца японской валюты не придется, так что можно и попробовать, однако предсказать, что будет с уровнями валют через 15-20 лет довольно трудно. Консерваторы на такое предложение «Банка Москвы» вряд ли откликнутся, а вот знатоки валютного рынка вполне могут и попробовать. Тем более, в условиях сложной обстановки на мировом рынке.